Нацбанк с 13 мая меняет правила регулирования текущей ликвидности банков Беларуси

Как сообщает управление информации и общественных связей Национального банка, с 13 мая основной объем ликвидности будет предоставляться (изыматься) Национальным банком в ходе аукционов, проводимых по заранее утвержденному графику один раз в неделю по средам на семь дней (основные аукционы). «В ситуациях, когда в интервалах между основными аукционами непредсказуемо и существенно изменяется ликвидность всей банковской системы, Национальный банк планирует проводить дополнительные аукционы на короткие сроки (в пределах семи дней). Ожидается, что количество дополнительных аукционов будет небольшим», - поясняют в Нацбанке.

Аукционы по новым правилам проводятся в форме конкурса процентных ставок с удовлетворением заявок по так называемому «американскому» способу, то есть Нацбанк больше не ограничивает минимальную и максимальную ставки, по которым банки могут подавать заявки на аукцион. Отменяется и подача банками на аукцион неконкурентных заявок. По информации Нацбанка, изменения смещают акцент со ставки рефинансирования Нацбанка и ставок по постоянно доступным инструментам на ставку по аукционным операциям регулирования ликвидности, «они будут стимулировать конкуренцию банков на аукционах Национального банка и позволят более эффективно определять рыночный уровень процентной ставки на денежном рынке».

Объем операций будет определяться на основе прогноза среднего уровня ликвидности банковской системы в течение периода, на который проводится аукцион, в целях выполнения рублевой денежной базы. Информация об объеме аукционных операций будет доводиться до банков, как правило, в день, предшествующий дню проведения аукциона.

С 13 мая Нацбанк также возобновит использование постоянно доступных инструментов (ПДИ) поддержки ликвидности в форме сделок СВОП овернайт: «Лимиты на использование сделок СВОП овернайт не устанавливаются. Постоянно доступные инструменты в форме кредитов овернайт останутся по-прежнему не доступными для банков».

Процентные ставки по ПДИ поддержки и изъятия ликвидности будут установлены на штрафном уровне по отношению к ставкам на аукционах Нацбанка. Проявление устойчивых тенденций приближения ставок на аукционах Национального банка к ставкам по постоянно доступным инструментам, увеличения объема использования банками ПДИ будет в числе критериев для изменения ставок. Нацбанк будет при необходимости приостанавливать доступ отдельных банков к аукционным операциям и постоянно доступным инструментам. Основными критериями допуска банка к указанным операциям станут показатели финансового состояния, сбалансированность активных и пассивных операций.

Нацбанк продолжит использование двусторонних операций по поддержке ликвидности банков, но минимизирует их объем: «Данные операции планируется использовать, как правило, лишь для рефинансирования банков, которым приостановлен доступ к аукционным и постоянно доступным операциям, или в иных особых обстоятельствах. Ставки по двусторонним операциям будут по-прежнему устанавливаться на уровне, равном ставкам по ПДИ поддержки ликвидности».

В Нацбанке напоминают, что в 2015 году главное финансовое учреждение страны перешло к реализации денежно-кредитной политики в режиме монетарного таргетирования. Основным инструментом достижения цели по инфляции выступает контроль за денежным предложением. В качестве промежуточного ориентира определен количественный прирост широкой денежной массы как показатель, имеющий устойчивую взаимосвязь с динамикой цен. Операционным ориентиром служит уровень рублевой денежной базы. Для реализации новых подходов постановлением Нацбанка отменено положение о принципах регулирования текущей ликвидности банков. Поэтому влияние на краткосрочный денежный рынок Нацбанк будет оказывать путем изменения объема своих операций по регулированию ликвидности банковской системы, устанавливаемого исходя из необходимости достижения операционного ориентира по рублевой денежной базе. Уровень процентных ставок как на денежном рынке, так и на аукционах регулятора будет определяться под воздействием рыночных факторов с учетом объема ликвидности, доступной банкам.